VermogenKort

Ons magazine Vermogen krijgt onder de naam VermogenKort een klein broertje. Waar de eerste jaarlijks verschijnt, komt de tweede tussendoor. Het is gevuld met artikelen van de hand van medewerkers, daar waar in de grote versie ook interviews met en bijdragen van derden zijn opgenomen.

Bekijk hier de digitale versie:

VermogenKort Oktober 2017

In VermogenKort komen onder andere de visies van de vermogensbeheerder Stroeve & Lemberger en ING Bank aan bod en de Citi Group Bear Market Checklist. Meer gedetailleerde informatie treft u:

Kwartaalvisie Juli 2017 Stroeve & Lemberger

ING Maandbericht beleggen september 2017

Citi Group Bear Market Checklist

Voor nadere informatie over Mifid 2 en Paeres verwijzen wij naar:

Mifid-II

Paeres

Voor balanceren tussen hebzucht en angst:

Grafiek balanceren tussen hebzucht en angst

 

 

 

Tien trends in vermogensbeheer

Technologische ontwikkeling en strenge regelgeving vraagt om veel aanpassings-vermogen van vermogensbeheerders. Capgemini en Deloitte hebben de zaken waar vrijwel elke vermogensbeheerder tegenaan loopt in kaart gebracht. Citywire combineerde dat tot tien trends in het vermogensbeheer.

1. Regeldruk: Vermogensbeheerders moeten door alle technologische innovaties die op hen afkomen, veel investeren in nieuwe bedrijfsmodellen en diensten. Makkelijk is dat niet want ook de regeldruk, en de kosten die daaraan verbonden zijn, worden alleen maar groter.

2. Data: Datamanagers nemen een steeds belangrijker plek in binnen de financiële bedrijven. Daarbij gaat het niet alleen om het verzamelen en sorteren van data. De sleutel tot succes is mensen vinden die de data zo weten te gebruiken dat het bedrijf en de klant ervan profiteren.

3. Samenwerking: Roboadvies is een trend die al lang aan de gang is. Capgemini verwacht dat er in de toekomst veel meer samenwerkingsverbanden komen tussen deze bedrijven en de nog traditioneel opererende beleggingshuizen.

4. Cybersecurity: Naarmate beleggers steeds mobieler worden en op verschillende plaatsen inloggen, neemt het belang van cybersecurity verder toe.

5. Artificial Intelligence: Kunstmatige intelligentie kan onder meer helpen bij risicomanagement, gedragsanalyse en financiële planning.

6. Vermogensoverdracht: Door de vergrijzing moeten mensen geholpen worden bij de overdracht van hun vermogen naar hun kinderen en kleinkinderen. Family offices zullen daarbij een steeds grotere rol gaan spelen.

7. Digitale tools: Klanten verwachten van vermogensbeheerders meer digitale hulpmiddelen om hun beleggingsbeslissingen te nemen. Uit het World Wealth Report van Capgemini blijkt dat bijna 80% van de vermogensbeheerders hier ook mee bezig zijn.

8. Communicatie: Vermogensbeheerders moeten experimenteren met nieuwe vormen van communicatie. Deels op de ouderwetse manier, deels digitaal.

9. Beheerkosten: De markt vraagt om andere modellen voor de beheerkosten. Het zal in de toekomst steeds minder gebruikelijk zijn dat fee’s bestaan uit een vast percentage van het beheerd vermogen. De trend gaat meer richting betaald advies.

10. Robodienstverlening: De robot aan de telefoon of op het internet neemt het nog meer over van de mens. Uiteindelijk is dat goed voor zowel de klant (hij wordt sneller geholpen) als het bedrijf (personeel kan worden ingezet voor zaken met een hogere toegevoegde waarde).

Bron: www.nu.nl

Indexhugging schaadt klantbelang

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft in 2015 onderzocht hoeveel in Nederland gevestigde beleggingsfondsen kwalificeren als indexhuggers. Wanneer een fonds te dicht bij de benchmark blijft, dan is de potentie om op lange termijn toegevoegde waarde te bieden te klein om de hogere kosten te verantwoorden. De AFM vindt daarom dat fondsen die kwalificeren als indexhugger het klantbelang onvoldoende centraal stellen.

Van de in Nederland gevestigde aandelenfondsen is 8% aan te merken als potentiële indexhugger. Daarnaast zijn er ook veel buitenlandse aanbieders op de Nederlandse markt actief. Indexhugging (ook wel bekend onder als ‘closet indexing’) bestaat wanneer een beleggingsfonds wordt gepresenteerd als een actief beheerd fonds terwijl het in werkelijkheid de benchmark nauwgezet volgt en daarbij de kosten van een daadwerkelijk actief beheerd fonds in rekening brengt. De AFM vindt dat beleggingsfondsen die kwalificeren als indexhugger het klantbelang onvoldoende centraal stellen. Het streven moet zijn dat de fondsen die in Nederland worden aangeboden, niet kwalificeren als indexhuggers.

Toezicht AFM

Het rapport van de AFM is in lijn met de Public Statement van de European Securities and Markets Authority (ESMA) van 2 februari 2016 waarin ESMA nationale toezichthouders oproept om stappen te ondernemen tegen indexhugging. Uit het onderzoek van de AFM blijkt dat 7 van de 85 onderzochte Nederlandse fondsen als potentiële indexhuggers zijn aan te merken. Deze fondsen hadden in 2014 bijna een half miljard euro retailvermogen onder beheer (2% van het vermogen van de 85 fondsen). De AFM wil dat indexhuggers de informatieverstrekking en kosten laten aansluiten bij de mate van actief beheer dan wel actiever gaan beleggen. De slotsom kan ook zijn dat het fonds geen bestaansrecht meer heeft. De AFM heeft de beheerders van de betreffende fondsen hierop aangesproken.

Lees verder: https://www.afm.nl/nl-nl/professionals/nieuws/2016/mei/indexhugging

 

Kent uw vermogensbeheerder u…

Kent uw vermogensbeheerder u goed genoeg?

Regelmatig onderzoekt de Autoriteit Financiële Markten (AFM) de kwaliteit van de dienstverlening bij beleggingsondernemingen. Bij de grootbanken, private banks en zelfstandige beleggingsondernemingen wordt gekeken naar de mate waarin zij hun klant kennen zodat zij ze kunnen voorzien van passend advies of goed beheer. Uit het onderzoek van de AFM blijkt dat de kwaliteit in 2015 een krappe voldoende oplevert.

Lees verder:
https://www.afm.nl/nl-nl/consumenten/nieuws/2016/apr/rapport-kwaliteit-beleggingsdienstverlening

De Vrijgestelde Beleggings Instelling.

Nog steeds actueel.

Geert Broekgaarden (partner De Weygerbergen) heeft recentelijk samen met mede-auteur Patrick Lambrechts (partner Bol Adviseurs) een artikel gepubliceerd in Vakblad Financiële Planning (VFP). Het artikel zoomt in op toepassingsmogelijkheden van de Vrijgestelde Beleggings Instelling (VBI) binnen de familiale vermogensstructurering. Een en ander wordt heel helder verwoord met behulp van een praktijkcasus.

Bekijk hier het artikel dat gepubliceerd is in december 2014 nummer 12 van het VFP:

De VBI Het proces statutair van A tot Z goed geregeld.

Heeft u nog vragen over dit artikel? Neem dan contact op met Geert Broekgaarden (geert.broekgaarden@weygerbergen.com).

AFM maakt zich zorgen…

…over selectiebeleid ten aanzien van beleggingsfondsen bij een aantal zelfstandige vermogensbeheerders. Uit een eerste onderzoek bij een tiental beheerders en adviseurs blijkt ondermeer dat sommige beheerders blijkbaar alleen naar rendement kijken. Andere adviseurs nemen weer geen afscheid van fondsen en houden deze nadat ze door een eerste selectie gekomen zijn tegen beter weten in aan in de portefeuille.

Lees verder

Beleggingsadvies in het nauw

Regels zijn nodig. Het meest voor de hand liggende voorbeeld hiervan is het verkeer. Zonder verkeersregels loopt alles in het honderd met de meest verstrekkende gevolgen. Ook de beleggingswereld wordt gestuurd door regelgeving. Toch schiet de uitwerking en vertaling van deze regelgeving de doelstelling voorbij met als gevolg het verdwijnen van het beleggingsadvies.

Lees verder

Vermogen in turbulente tijden.

De (financiële) wereld staat op zijn kop. Vaste waarden lijken niet meer te zijn wat ze zijn geweest. Rendement en risico zijn van alle tijden, maar waar het nu aan ontbreekt is vertrouwen en helder zicht op de toekomst.

In samenwerking organiseren Janus Estate Planning en De Weygerbergen aanstaande 11 juni en 17 juni twee lunchbijeenkomsten met als thema “Vermogen in turbulente tijden”.